Мониторинг финансового состояния коммерческого банка как один из маркетинговых методов исследования конкурентной среды

начальник отдела анализа кредитных
и рыночных рисков КБ “ЛОКО-БАНК”

1. Условия, необходимые для успешной реализации стратегической концепции развития банка

Стратегическая концепция маркетинга означает смещение акцента с потребителя (клиента) или продукта на внешнее окружение банка. Всестороннее знание потребителей становится недостаточным — чтобы достичь успеха, необходимо изучать внешнюю среду, в которой функционирует и развивается банк. Изучение внешней среды включает исследование сфер конкуренции, правительственной политики и регулирования, более широких экономических, политических и социальных факторов макросреды, которые и определяют эволюцию рынка и маркетинга и результаты изучения которых, в большей степени влияют на формирование текущей политики банка и его стратегическое планирование.

В данной статье мы подробнее остановимся на изучении конкурентной среды. Основную конкуренцию банкам на финансовом рынке составляют другие банки. В конкурентной среде каждый из банков может быть или банком-партнером, или банком-конкурентом в различных сферах услуг, предлагаемых на финансовом рынке. В зависимости от этого маркетинговые исследования имеют разные задачи и преследуют различные цели.

Если банк-контрагент выступает партнером на финансовом рынке и в отношении этого банка установлен совокупный лимит риска, то основной целью является минимизация риска и выявление потенциальных финансовых возможностей партнера для реализации совместных проектов.

При исследовании банков, составляющих конкуренцию на определенном сегменте финансового рынка, основной целью является выявление потенциала банков-конкурентов, определение их сильных и слабых сторон, а также оценка собственных возможностей для продвижения более качественных и рациональных продуктов на этом сегменте рынка.

Существует такая вероятность, что исследуемый банк может оказаться партнером и конкурентом одновременно. В такой ситуации маркетинговые исследования будут преследовать несколько целей. Информация, полученная о банке в ходе такого “смешанного” исследования, будет более объективной, а ее содержание позволит принимать связанные решения при формировании продуктового ряда и управлении рисками.

Когда мы сталкиваемся с банком как с потенциальным заемщиком (в любой форме), мы берем на себя множество рисков, обусловленных различными объективными и субъективными факторами. Чтобы их минимизировать, необходимо разрабатывать планы текущего и долгосрочного сотрудничества на основе надежной информации о конкурентной среде.

С момента августовского финансового кризиса, ввергнувшего страну и банковскую систему в состояние дефолта, прошло больше года. Исчезли и растворились в небытие такие банки — титаны финансового Олимпа, как Инкомбанк, МЕНАТЕП, Мосбизнесбанк и другие. А ведь активы этих банков на момент кризиса насчитывали не один миллиард долларов….

Однако прошел год, и повторилась ситуация 1993 г., когда первые строчки банковских рейтингов занимали банки, названия которых не только ни о чем не говорили читателю, но и специалисту. Вот только отличие 1993 г. от 1999 г. состоит, прежде всего, в том, что шесть лет назад существовало большее количество объективных и субъективных предпосылок и условий для становления банковской системы: закончился период первичного накопления капитала, наступала эра приватизации, ставшая поистине золотой жилой для одних банков и истоком для создания других. Те, кто сумел создать в тот период качественный набор услуг для клиентов, смогли достичь значительных высот в своем бизнесе.

В настоящий момент ситуация изменилась коренным образом. Существующий процесс восстановления банковской системы напоминает попытку встать на ноги гражданина, сбитого товарным поездом. Пострадавшие в кризис субъекты финансового рынка пребывают в состоянии “броуновского движения”. Банки пытаются найти надежных контрагентов, а клиенты — определить надежность банков, в которые они перешли на обслуживание после кризиса.

Однако не все обстоит так мрачно. Частично восстановился межбанковский рынок, начал подавать признаки жизни фондовый рынок. Наступил момент, когда многие банки смогли переосмыслить стратегию своего развития. Многие банки, несмотря на кризисную ситуацию, продолжали и продолжают работать. Клиенты этих банков не только не ощутили на себе последствий кризиса, но и получили от банков дополнительные подтверждения их устойчивости и надежности:

a) отсутствие задержек платежей;

б) предоставление банками новых качественных услуг;

в) гибкие условия в обслуживании клиентских потоков и формировании ценового ряда.

Прибавилось работы и аналитическим подразделениям, в обязанности которых входит анализ финансового состояния банков-контрагентов и определение совокупного риска в отношении отдельно взятого банка-контрагента.

Что же изменилось в концептуальном подходе к анализу банков-контр-агентов?

При формировании реального представления о финансовом состоянии банка в докризисный период зачастую принимались во внимание такие факторы, как величина банка, обусловленная размером его совокупных активов и собственного капитала. Кроме того, учитывался фактор “известности” банка, т.е. степень его “раскрученности”, наличие именитых клиентов, приближенность к бюджетным средствам.

Считалось, что коммерческий банк, прошедший международный аудит и имеющий положительное аудиторское заключение, которое в 99,9% случаев таковым и являлось, пользуется большим уважением и имеет стопроцентный “проходной балл”.

Также считалось хорошим тоном получить синдицированный кредит от группы западных банков, а иногда чистую линию (кредитованием российских банков особенно прославился швейцарский банк CSFB) на год с возможностью последующей пролонгации, и вложить его в ГКО. В то время жизнь текла своим чередом, и банки мало заботили валютные и рыночные риски, которые возникали в процессе такой несложной операции.

В настоящее время стратегические задачи банков имеют другую конечную цель. Коммерческие банки больше интересует развитие продуктового ряда для имеющихся и потенциальных клиентов. Размер прибыли, заработанной банком в ходе своей деятельности, перестал играть одну из ведущих ролей при оценке надежности банка. И это неудивительно. Количество спекулятивных операций значительно поубавилось, и банки вынуждены оттачивать технологию работы с финансовыми инструментами, которые до кризиса не пользовались популярностью у банкиров. Они способны обеспечить банкам устойчивый доход и минимальный риск при взвешенном и профессиональном подходе специалистов аналитических подразделений и руководства банков.

Для чего же все-таки необходим мониторинг финансового состояния банков?

Задачи мониторинга финансового состояния кредитных структур состоят в отслеживании изменений финансовых показателей и коэффициентов за исследуемый период — не только для подтверждения устойчивости или корректировки лимита риска, установленного для анализируемого банка, но и для определения сильных и слабых сторон контрагента, который одновременно может выступать в качестве конкурента на рынке банковских продуктов и услуг. Такой мониторинг позволяет определить основные направления развития и спецификацию банка, которая может изменяться с течением времени:

–  Принципы формирования кредитного портфеля банка и его структура. В какой валюте формируется кредитный портфель. Как сроки кредитования увязаны со сроками выполнения обязательств. Насколько кредиты обеспечены и что банк принимает в качестве залога. Размер просроченной задолженности, векселя каких эмитентов банк принимает к учету. Кто выступает основными контрагентами на межбанковском рынке (банки-резиденты или нерезиденты) и т.д.

–  Операции с государственными и негосударственными ценными бумагами. Анализ этой группы показателей позволяет определить, какие бумаги и в каком номинале предпочитает иметь в своем портфеле банк, кто выступает эмитентом этих бумаг, для чего приобретаются эти бумаги (спекулятивные и инвестиционные операции) и т.д.

–  Анализ структуры высоколиквидных активов позволяет выделить банки (резиденты или нерезиденты), на корреспондентских счетах которых сосредоточены средства в валюте и рублях, их остатки на корреспондентском счете в ЦБ РФ, величину денежных средств.

–  Используя данные, полученные в ходе анализа структуры обязательств, можно получить представление о форме собственности клиентов банка и сроках, на которые были привлечены средства от них, структуру средств, полученных от банков – контрагентов и корреспондентов.

–  Мониторинг структуры собственных средств банка позволяет выяснить источники формирования собственного капитала банка.

Для того чтобы получить наглядную картину изменений, которые произошли в структуре активов и пассивов банков, была сформирована выборка из 50 банков. Основное требование к выбранным банкам – наличие диверсифицированной структуры активов и пассивов. Банки, которые задействованы в выборке, представляют собой средние финансовые институты, стоимость “чистых активов” которых в настоящий момент не превышает 1,5 млрд. рублей. Как правило — это банки, которые как до финансового кризиса так и в настоящее время продолжают оставаться устойчивыми финансовыми учреждениями, имеющими диверсифицированную структуру активов и пассивов.

Из выборки намеренно были исключены банки, являвшиеся лидерами до финансового кризиса. Такое решение было принято не только потому, что у этих субъектов финансового рынка отозваны лицензии, но и по той причине, что финансовые показатели их деятельности на первую отчетную дату (01.04.98 г.) не удовлетворяли требованиям, предъявляемым к их значениям.

Результаты расчетов отражены в приводимой таблице. Анализ проведен на основе финансовой отчетности банков на следующие отчетные даты: 1 апреля 1998 г., 1 января 1999 г. и 1 октября 1999 г. Значения показателей в таблице, представляют собой средние удельные веса показателей в структуре активов и пассивов банков.

Разумеется, невозможность изучения управленческого баланса банка значительно затрудняет определение причины банкротства ряда крупных банков. Однако анализ балансовой отчетности позволяет с определенной долей уверенности утверждать, что наряду с известными причинами, вовлекшими банковскую систему в пучину финансового кризиса — дефолт по обязательствам перед иностранными партнерами, замораживание платежей по внутренним обязательствам, следствием которых явилось катастрофическое падение курса рубля, неисполнение форвардных валютных контрактов и невозврат межбанковских кредитов, — просматриваются и иные, может быть, не столь очевидные и глобальные.

Проблемой многих банков в докризисный период являлся существенный недостаток ликвидности, который банки пытались восполнить, привлекая однодневные кредиты от других банков. Вторая проблема – низкая достаточность собственного капитала банков (отношение собственного капитала банка к активам, взвешенным по степеням риска). Рост собственных капиталов замедлился после того, как в начале 1997 г. ЦБ РФ отменил переоценку уставного фонда, сформированного в иностранной валюте, обязав банки формировать уставный капитал в российских рублях. При этом активы, даже взвешенные с учетом риска, что, как правило, сокращало их стоимость по отношению к номиналу, имели тенденцию к росту. Этому способствовали увеличение инвестиционных и кредитных портфелей, переоценка активов, сформированных в иностранной валюте. Достаточность капитала у крупных банков редко превышала 10—15%, в то время как у средних банков этот показатель был на уровне 20–25%. Если к тому же учесть, что иммобилизация собственного капитала (здания и сооружения на балансе банка) достигала не менее 50%, то функция собственного капитала, как инструмента страхования инвестиционного и кредитного риска, сводилась практически к нулю.

Банковский кризис 1998 г. подтвердил истину, что в условиях российской экономики достаточность капитала должна рассчитываться как соотношение собственного капитала и номинальной (не заниженной с учетом коэффициентов риска) стоимости активов-нетто. При этом каждый рубль активов несет в себе стопроцентный риск потери, даже если он лежит в кассе банка или на корреспондентском счете в ЦБ РФ. При таких жестких условиях коэффициент достаточности капитала должен иметь значение не менее 20%. Именно такой размер собственного капитала позволяет наиболее эффективно компенсировать потери банка.

(в %)

Для достижения целей анализа внешней среды следует прежде всего определить вид интересующей информации. В данном случае необходимые данные для принятия решений могут быть получены путем обработки полученной первичной и вторичной информации. В данной ситуации вторичной информацией является финансовая отчетность коммерческих банков, которая отражает, с определенной долей погрешности, текущее состояние дел в исследуемом банке. Статическая финансовая информация может содержать значения показателей и их удельные веса или значения отдельных счетов, значения коэффициентов и соотношений, рассчитанных на отчетную дату.

Однако наряду с тем, что анализ статической отчетности* является достаточно информативным, он имеет один существенный недостаток: данные, представленные в материалах статического анализа, не позволяют получить представление о динамике развития банка.

Выводы, построенные только на значениях, полученных в ходе статистического анализа, не могут быть объективными по нескольким причинам:

–  Во-первых, данные балансов на отчетную дату не отражают реального состояния дел в банке, так как многие банки склонны к раздуванию банковского баланса.

–  Во-вторых, выборка финансовой отчетности банков-контрагентов, накопленная в аналитических подразделениях, не содержит текущих балансов на произвольные даты.

–  В-третьих, из-за отсутствия анализа оборотов за исследуемый месяц.

Наиболее точный результат может быть получен при изучении изменений значений показателей в динамике за период не менее года, включая обязательный анализ оборотов по счетам.

В качестве первичных данных на данном этапе исследований может выступать дополнительная информация о внутренних процессах, происходящих в банках. Данные, полученные в ходе анализа первичной информации, позволили скорректировать состав выборки, т.е. “отсеять” банки, которые имели значительный дисбаланс в структуре финансовой отчетности.

Анализ оборотов остатков по балансовым счетам банка позволяет определить приоритетные направления его деятельности. Банк, который позиционирует себя как активный участник финансового рынка, имеет значительные обороты остатков за месяц. При этом остатки на счетах такого банка на отчетную дату могут быть незначительными в целом, либо по какой-то отдельной операции.

Если проводится мониторинг статических значений показателей на отчетные даты, то данные, полученные при этом, необходимо сопоставлять с результатами расчетов оборотной составляющей баланса банка. Иначе часть информации, полученной в ходе мониторинга, может не отразить реального состояния дел в банке.

Например, нередка такая ситуация, когда значение показателя “средства на счетах клиентов”, полученное в ходе анализа банка за три последних месяца, свидетельствует о сокращении остатков на счетах клиентов. Однако это еще не является тревожным показателем — ведь мы не имеем информации о том, какими были остатки в остальные 87 дней. Обратившись к помесячным оборотам по счетам, входящим в состав показателя “средства на счетах клиентов”, можно наблюдать устойчивую тенденцию к росту. Таким образом, результаты, полученные при изучении оборотной ведомости банка, позволят скорректировать выводы об изменениях, произошедших с его клиентской базой за исследуемый период.

В идеале, баланс банка имеет диверсифицированную структуру. Другими словами, активные и пассивные операции банка должны быть сбалансированы посредством их составляющих, как обязательствами, так и инвестициями, не только по соответствию сумм остатков, но и по срокам “востребования”. Но так как на практике не существует “идеального” банка, имеют место абсолютные и относительные показатели, которые определяют некие “рамки достаточности” для того или иного вида операций. Эти рамки могут быть пересмотрены в связи с изменением экономических и политических условий, а также с появлением на финансовом рынке новых инструментов инвестиционной и спекулятивной направленности. Во втором случае необходимо тщательно проанализировать риск нового финансового инструмента и заложить его в структурный риск активов.

Оценивая структуру активов и пассивов банка, обратимся к данным приведенной таблицы, в которой представлены средние значения показателей по группе банков.

Объем кредитного портфеля индивидуален для каждого банка и зависит от стратегии развития, принятой правлением банка.

Удельный вес коммерческих кредитов вместе с небанковскими векселями (предприятия и организации), принятыми к учету, составляет, по результатам расчетов, 40—44% в активах-нетто банка. Согласно исследованию, проведенному с использованием выборки банков, удельный вес кредитов в активах вернулся в третьем квартале 1999 г. к докризисному уровню. В качестве дополнительной информации при мониторинге коммерческого кредитования необходимы данные об источниках кредитных ресурсов, сроках предоставления коммерческих кредитов, размере просроченной задолженности, объеме обеспечении коммерческих кредитов.

Доля просроченной задолженности определяется как отношение суммы просроченных кредитов, отраженной на балансовых счетах, к сумме кредитов выданных. Просроченная задолженность должна рассчитываться отдельно для рублевого и валютного баланса банка. Удельный вес просроченной задолженности в сумме кредитов должен составлять не более 10%. Однако в настоящий момент интересна не просроченная задолженность (банки, как правило, стараются не отражать ее в балансе), а размер созданного обеспечения под коммерческое кредитование. Чем выше стоимость обеспечения, созданного под коммерческое кредитование, тем меньше риск восполнения потери в случае невозврата. Очень важным в сегодняшних экономических условиях является ликвидность обеспечения. Внешний анализ внебалансовой отчетности позволяет определить следующие виды залога: ценные бумаги; гарантии, принятые в обеспечение кредитов; драгоценные металлы; имущество, принятое в качестве залога. Динамика изменения стоимости обеспечения по отношению к стоимости кредитного портфеля позволяет оценить тенденции в кредитной политике банка и сделать выводы о качестве кредитного портфеля и его рискованности.

В настоящий момент доля инвестиций в ценные бумаги у банков невысока. Результаты статистического анализа, отраженные в таблице, позволяют сделать выводы о значительном сокращении — после событий августа 1998 г. — вложений в ценные бумаги. Так, удельный вес государственных обязательств в активах банков сократился за период с 01.04.98 года по 01.10.99 года с 10,2 до 1,6%. Инвестиции в негосударственные ценные бумаги и акции эмитентов сократились за исследуемый период с 2,2 до 1,3%.

Остатки на корреспондентских счетах в банках-контрагентах (в основном иностранных) увеличились с 10,1 до 14,2% активов.

Операции на межбанковском рынке имели и имеют особый статус в деятельности банка. Удельный вес межбанковских кредитов, предоставленных банкам-контрагентам, колебался в течение периода с 01.04.98 г. по 01.10.99 г. в пределах 10—12%. Операции кредитования, осуществляемые на межбанковском рынке, свидетельствуют, прежде всего, о наличии у банка свободных ресурсов. Изменения, произошедшие в течение исследуемого периода, отразились и на сроках проведения операций. Кредитование на межбанковском рынке ограничивается теперь однодневными ссудами. Другим важным моментом является восстановление межбанковского рынка: если после кризиса банки не доверяли российским коллегам и искали партнеров среди иностранных контрагентов, то в настоящий момент ситуация на межбанковском внутреннем рынке стабилизировалась. Появились новые динамично развивающиеся финансовые институты, которые не отяготили своего финансового состояния невыполненными обязательствами по форвардным контрактам и невозвращенными синдицированными займами. Эти банки получили, пусть пока небольшую, но весомую долю доверия со стороны своих российских партнеров-контрагентов.

Что еще характерно при анализе результатов статического анализа, отраженных в таблице, – это устойчивая тенденция сокращения участия банков в уставной деятельности юридических лиц и стоимости материальных и нематериальных активов на балансе банка. Что касается второго, то часть банков уменьшили количество отделений и филиалов из-за их нерентабельности, другие перевели их на баланс акционеров.

За анализируемый период (с 01.04.98 г. по 01.10.99 г.) значительно увеличился удельный вес прочих операций, осуществляемых банками, в активах-нетто. Согласно значениям, отраженным в таблице, средний удельный вес этих операций (как правило, это расчеты по покупке и продаже валюты за рубли) по выборке банков увеличился с 5,4 до 13,5%. Что может свидетельствовать о возросшем интересе банков к конверсионным операциям.

Удельные веса составляющих обязательств банков практически не изменились за исследуемый период.

Среднее значение средств, полученных от клиентов банка, составляло 30—40% обязательств. Как правило, остатки на счетах клиентов могут иметь колебательную тенденцию при мониторинге финансового состояния анализируемого банка. Это может объясняться сезонностью платежей некоторых клиентов, зависимостью от полученной валютной выручки и характером бизнеса клиентов.

Кроме анализа динамики остатков на счетах клиентов для получения достоверной информации необходимы данные о месячных оборотах по этим счетам. Негативные тенденции в динамике остатков по счетам клиентов и сокращение оборотов по этим счетам в течение нескольких месяцев могут свидетельствовать об оттоке клиентов либо о сокращении платежей, осуществляемых через счета в этом банке. Колебательная тенденция остатков и оборотов, как правило, свидетельствует о неустойчивом состоянии клиентской базы банка.

Анализ динамики срочности обязательств перед клиентами банка является показательным, но малоинформативным. Это означает, что балансовые остатки средств на счетах клиентов могут быть отражены на счетах до востребования, но являться срочными обязательствами.

Показатель “средства, полученные от банков”, среднее значение которого отражено в таблице, состоит из суммы остатков на корреспондентских счетах типа “лоро” и межбанковских кредитов, полученных от банков-контрагентов. Как видно из результатов статистического анализа выборки банков, удельный вес этого показателя в совокупных банковских обязательствах колеблется в пределах 13—14%.

Удельный вес ценных бумаг, выпускаемых банками в обращение, имеет устойчивую тенденцию к росту: за исследуемый период удельный вес показателя “собственные долговые обязательства” в совокупных обязательствах увеличился с 8,3 до 10,1%. В основном векселя банков используются для расчетов внутри финансово-промышленных групп и холдингов, в состав которых они входят.

Мониторинг финансового состояния за анализируемый период дает возможность не только исследовать каждый из показателей и его удельный вес в активах и пассивах банков, но и построить прогноз на ближайший период деятельности банка.

Результаты, полученные в ходе маркетинговых исследований, имеют несколько областей применения:

–  Во-первых, мы получаем анализ потенциальных возможностей конкурентной среды (банков), т.е. информацию о том, в каком состоянии находятся банки, каковы их потенциальные возможности, какой сегмент финансового рынка является приоритетным и каким финансовым инструментам банк отдает предпочтение в настоящий момент. Анализ первичной информации позволяет определить основные направления ценовой политики исследуемых банков.

–  Во-вторых, аналитические подразделения получают прекрасный материал, позволяющий проводить глубокие научные исследования с целью определения закономерностей развития банковской системы и роли в ней собственного банка. Кроме того, мониторинг финансового состояния банков позволяет скорректировать лимиты риска, установленные на операции с этими банками.

Глобально же данные, полученные в ходе маркетинговых исследований на основе банковской выборки и доступа к первичной информации, дают возможность скорректировать ценовую политику банка и оптимизировать активные и пассивные операции, что может повлиять и на общую стратегию развития банка.

Отдельные номера журналов Вы можете купить на сайте www.5B.ru
Оформление подписки на журнал: http://dis.ru/e-store/subscription/